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降息如约而至！

8月22日，央行宣布LRP降息：最新一期的贷款市场报价利率（LPR）,一年期LPR为3.65%，5年期以上LPR为4.30%。

本轮降息后，5年期房贷利率已经进入近20年来最低水平！

这是今年第三次房贷利率调整！

本次房贷利率调整距今年5月20日宣布最新一期的贷款市场报价利率（LPR），仅仅时隔三个月！

2022年1月20日，一年期LPR降息10BP，五年期LPR降息5BP；

2022年5月20日，一年期LPR保持不动，五年期LPR降息15BP。

2022年8月22日，一年期LPR降息5BP，五年期LPR降息15BP。

LPR利率降息显然频率更高、步伐更大。

深圳房贷降息15个基点
300万房贷可省9.72万

降息后，深圳首套房贷利率由4.75%变为4.60%（新LPR+30个基点）。

按贷款300万30年的商业贷款计算，等额本息还贷方式下，购房者每月的房贷成本降了270.09元，30年房贷少支付9.72万元。

乐有家控股集团金融服务管理中心总经理甘虹表示：房贷利率的再次下调，再一次释放利好信号。对购房者来说，降息将进一步激活合理住房消费需求。目前深圳房价已进入底部区间，部分区域的房价更是回到2019-2020年，再加上今年3次降息，购房成本再度下降。对于置业自住的刚需客户而言，应及时把握好时机。

购房者享受降息优惠的时间分为三种情况：

第一种：买房时选择固定利率的，LPR的调整不会对其房贷产生影响。

第二种：买房时选择利率挂钩LPR的，已经签约尚未放款，那么按最新利率执行。

第三种：买房是选择利率挂钩LPR的，已经放款的，利率将在重定价日调整。大多数人的重定价日是次年1月1日，少数人是1月20日到2月20日，届时调整时将取最新一期的LPR数值。

附1991年至今房贷利率走势表：

专家解读：楼市迎利好
还需在居民收入端下功夫

易居研究院智库中心研究总监严跃进表示，此次降息意义重大，充分体现了货币金融政策导向，对于下半年稳经济导向具有积极意义。

降息符合预期，此前MLF降息，使得大家对于此次降息动作不会意外。但降息15个基点，略超出预期，充分说明进一步降低中长期资金成本的导向和迫切性。

降息将进一步使得房贷利率下调空间增大。若按15个基点下调幅度的角度计算，100万贷款金额、30年等额本息的方式，每个月月供约可以减少100元左右。叠加此前降息效应，今年购房者可以享受更大的利息优惠。

广东省规划院住房政策研究中心首席研究员李宇嘉也表达了相同的观点：降息利好楼市，且这次降息对刚性需求和改善型需求和换房需求，都有比较大的促进作用。

此次降低LPR，稳定地产消费，稳定土地和房屋价值，也就稳定了抵押物价值，地产金融加速器效应恢复，全社会信用就能稳住。

李宇嘉也表示，调整是一个过程，短期内，最需要做的就是夯实5月份以来地产销售稳定的局面，让7月以来楼市再次下行的局面扭转。

另外，李宇嘉也提醒大家关注当前地产行业的一些宏观背景及数据：

1、房地产信贷萎缩明显，已不能用周期性下降来解释

2022年二季度个人房贷余额38.86万亿，同比增长6.2%，创2009年一季度以来最低增速。

2022年二季度末，全国新增房地产贷款占全部新增贷款的4.9%，较上季度回落4.5个百分点，创有统计记录以来新低。个人房贷余额占比在2020年四季度见顶19.9%后开启回落，四季度央行发声维稳房贷权，个人房贷余额占比小幅回升，但今年上半年该指标连续两个季度回落。

2022年二季度，全国居民购房杠杆率下降至21.2%，创下2012年三季度以来的历史最低值（注：全国居民购房杠杆率=季调个人住房贷款余额新增额/季调全国一、二手住宅销售总额+9%公积金贷款历史平均比重）

2、地产引发了流动性紧缩、资产负债表收缩

根据长江证券的研究，过去一年地产及其上下游相关融资对社融存量平均拉动3.6个百分点，基建为2个百分点。房地产从土地到房产，从开发商到居民，再延伸到上下游，近段时间出现了信贷紧缩，并通过行业关联，导致全社会信用收缩，产生了流动性陷阱、资产负债表收缩的问题。

3、居民信心疲弱，疫情影响严重，需要降息来提振

首先，近两年疫情不断，并从“一次性冲击”（2020年疫情）发展到“持续性冲击”，叠加部分行业不景气，居民收入稳定性下降，部分人群资产负债表受损严重，且对未来收入和工作前景的预期变差，预防性储蓄需求上升。

其次，统计局数据表明，消费信心降至历史新低，央行公布的调查问卷显示，城镇储户倾向更多储蓄的占比越来越高，7月居民部门贷款的大幅减少也能体现出消费意愿的下滑。

李宇嘉认为，要想稳住地产消费，还需要在居民收入端下功夫。收入不稳甚至下行，预期不振，即便降息能省下几百元，多至一千元的月供，也难以真正提升大家的购房积极性。

从城镇化、新市民、年轻人这个楼市的需求主力看，要加大对中低收入群、外来务工人群、失业人员、育龄人群等，在消费券、一次性生活补助、专项补贴（比如生育）等方面发放的力度，积极的财政政策在此有很大空间。稳住了居民端，才能真正让住房消费和销售稳定，才能实现行业全链条的稳定。

本文综合整理自：央行、乐有家研究中心、深圳乐居等